Das Corporate Finance & Capital Markets Team begleitet Anlagegefässe bei deren Konzeption und Lancierung

Sanierungsbedarf bei Renditeliegenschaften und Angebotsknappheit bei Wohneigentum als Markttreiber für die erfolgreiche Lancierung

Seit Anfang 2022 hat sich das Marktumfeld für Anlageimmobilien verändert. Dafür sind unter anderem das Zinsumfeld und die zunehmende Fokussierung institutioneller Investoren und finanzierenden Banken auf ESG-Kriterien verantwortlich. Erstere fokussieren sich heute auf nachhaltig errichtete Wohnimmobilien an zentralen Lagen. Gleichzeitig werden Immobilien, die nicht mehr in die Anlagestrategie passen, veräussert. Dies zeigt sich aktuell in einem Angebotsüberhang im Segment der sanierungsbedürftigen Altbauten.

Scheinbar unberührt vom Zinsanstieg sind in der Schweiz die durchschnittlichen Preise für Wohneigentum. Zwar hat sich das Wachstum gegenüber den letzten Jahren etwas abgeschwächt, die Abschwächung zeigt sich jedoch in erster Linie im oberen Preissegment / bei den Einfamilienhäusern.

Betrachtet man den Zeitverlauf der Gesamtleerstände in der Schweiz, so sieht man, dass diese weiter gesunken sind. Insbesondere in den städtischen und stadtnahen Gebieten herrscht zum Teil Wohnungsnot. Dies ist unseres Erachtens ein guter Indikator für die mittelfristige Werthaltigkeit des aktuellen durchschnittlichen Preisniveaus für Wohnimmobilien in der Schweiz.

Intuitiv passt die gestiegene Nachfrage nach Wohnraum in der Schweiz nicht mit der sinkenden Bautätigkeit zusammen, insbesondere da diese bereits vor der Zinswende 2022 zu beobachten war. Aus ökonomischer Sicht ist es entsprechend plausibel, dass weitere Faktoren gegen einen stärkeren Markteintritt von Investoren sprechen. Neben einer möglichen Unsicherheit bei den Baukosten sind dies sicherlich die erhöhten Anforderungen an das Baufachpersonal, da vermehrt verdichtet gebaut wird und nur noch wenige Projekte auf der grünen Wiese erfolgen. Zudem werden Baueinsprachen sowie komplizierte und zeitraubende Verfahren bemängelt.

Klarer Fokus auf Wertsteigerung und Zusammenarbeit mit einem erfahrenen Partner

Um in Immobilienentwicklungen wirtschaftlich erfolgreich zu sein, braucht es eine klare Sensibilisierung für die einzelnen Risikofaktoren. Einerseits muss die Rendite die eingegangenen Risiken entschädigen, andererseits müssen die organisatorischen Strukturen und die Erfahrung im Team vorhanden sein, um entsprechende Risiken zu managen. Das vorrangige Ziel muss es sein, sowohl für die Investoren attraktiven Rendite zu erwirtschaften als auch einen nachhaltigen Nutzen für Mieter und Gesellschaft zu erzielen.

Für die Immobilienentwicklungen arbeitet die Swiss Finance & Property Group mit strategischen Partnern zusammen welche das Knowhow, die Erfahrung und den Track Record mitbringen, um zielgerichtet Entwicklungsprojekte zu realisieren. Im Bereich Club Deals und weiteren Immobilienanlagegefässen ist der ausgewählte Partner EROP Generation AG (EROP), welcher mit den beiden Gründern Andrea Blotti und Manuel Sassella sowie dem Team über ausgewiesene Experten in der Immobilienentwicklung verfügt.

Begleitung der Anlagegefässe über den gesamten Lebenszyklus

Das Corporate Finance & Capital Market Team begleitet EROP bei der Lancierung der Club Deals und des «Evergreen»-Anlagegefässes. Dabei sind wir bei der Ausarbeitung der initialen Idee über die Erstellung der Marketingunterlagen, dem Pre-Sounding und der Ansprache der Investoren bis hin zur laufenden Investorenbetreuung begleitend tätig. Als Kapitalmarktspezialisten liegt unser Augenmerk auf den Investoreninteressen, damit mit einer state-of-the-art Corporate Governance, klaren finanziellen Zielsetzungen und einer erfolgsabhängigen Vergütung die Anlagevehikel konsequent auf den Mehrwert der Investoren ausgerichtet sind.

Falls Sie sich für Club Deals in der Schweiz interessieren, freuen wir uns über eine Kontaktaufnahme.