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L'économie mondiale est confrontée à l'incertitude liée aux risques géopolitiques et à l'inflation, ce qui incite les banques centrales à assouplir leurs politiques, tandis que les investisseurs recherchent la stabilité des actifs réels. L'économie suisse reste stable, mais les risques extérieurs pourraient avoir un impact sur la croissance.

En Suisse, le marché du logement est confronté à une demande croissante et à une offre limitée, ce qui pousse les prix des loyers à la hausse malgré une éventuelle baisse des taux hypothécaires. Les espaces commerciaux de premier ordre prospèrent, tandis que les bureaux de banlieue luttent contre l'inoccupation en raison des tendances hybrides du travail.

Les investissements immobiliers indirects suisses ont connu une forte dynamique en 2024, avec des levées de fonds record et des indices de marché atteignant des sommets historiques, portés par les baisses de taux de la BNS et la confiance des investisseurs. À l'horizon 2025, des augmentations de capital, une consolidation du secteur et une demande d'actifs résidentiels et logistiques de premier ordre devraient façonner la dynamique du marché.

Les marchés immobiliers mondiaux présentent des opportunités stratégiques pour les investisseurs, les États-Unis étant prêts pour une reprise dans les domaines de la logistique, du résidentiel et des centres de données, tandis que l'Europe offre des perspectives sélectives dans un contexte de défis économiques et de baisses de taux. L'approche d'investissement diversifiée de la SFP offre une exposition à des actifs mondiaux de haute qualité, permettant aux investisseurs suisses de capitaliser sur les tendances favorables des taux d'intérêt et les opportunités internationales inexploitées.

L'investissement ESG continue d'évoluer avec des cadres réglementaires plus clairs, une meilleure transparence des données et des stratégies d'investissement durable structurées, telles que les exclusions, l'intégration ESG et l'alignement sur le climat. En 2025, les principales priorités sont l'adoption généralisée des indicateurs REIDA, l'amélioration de la qualité des données et la normalisation des méthodes de réduction des émissions de carbone et de mesure de l'énergie, afin de renforcer l'engagement à long terme en faveur de la durabilité dans les pratiques d'investissement.

Pas moins de trois prolongations de contrat de 15 ans chacune ont pu être réalisées dans le portefeuille de SF Urban Properties SA, plus précisément dans le bien immobilier Zeltweg 67 à Zurich.

Le SF Commercial Properties Fund a réalisé plusieurs projets de développement durable. À Saint-Gall, la façade, les fenêtres et le toit ont été partiellement rénovés, et les chauffages au mazout de Lyss et Saint-Gall ont été remplacés par le chauffage à distance. De plus, une installation photovoltaïque a été mise en service à Saint-Gall, tandis qu'à Langenthal, l'utilisation de la surface du toit pour une autre installation est à l'étude.

Le SF Retail Properties Fund élargit son portefeuille et a acquis deux objets de commerce de détail à Oftringen AG, Nordstrasse 16/18. La structure attractive des locataires, avec Lidl, Fressnapf, KFC, PureGym et Polo Motorrad, correspond idéalement à la stratégie du portefeuille. Les deux bâtiments se trouvent juste à côté de la sortie de l'autoroute A1, dans l'intéressant cluster Retail d'Oftringen AG. Le complexe dispose de 44 places de stationnement extérieures et de 101 places de parking et est donc parfaitement accessible pour la clientèle.

L'entretien des locataires existants offre la base d'une grande satisfaction des locataires et d'une gestion immobilière durable. Grâce à une relation de partenariat, les problèmes et les nouveaux besoins peuvent être identifiés à un stade précoce et des solutions constructives peuvent être trouvées. Dans le segment de l'immobilier commercial, cet aspect revêt une importance particulière et optimise les résultats pour toutes les parties impliquées.

Le 8 novembre 2024 a été marqué par une forte volatilité sur le marché immobilier indirect suisse, déclenchée par l'annonce stratégique d'UBS la veille. Suite à l'acquisition de Credit Suisse Funds SA en avril 2024, UBS Fund Management (Switzerland) SA, désormais gestionnaire de 14 fonds immobiliers suisses, a présenté son plan de fusion de certains fonds pour la période allant de 2025 à 2027.

Le SF Sustainable Property Fund investit dans des valeurs immobilières et des projets immobiliers dans toute la Suisse. Le fonds immobilier se concentre principalement sur l'utilisation résidentielle. Le fonds optimise systématiquement et progressivement les biens immobiliers en fonction de critères de durabilité (ESG) définis pendant la durée de détention.

Dans le fonds SF Commercial Properties, la qualité du portefeuille s'est encore améliorée grâce à des prolongations de bail portant sur un total de 4 000 m2 au cours du premier semestre 2024, ce qui a permis de minimiser le risque de vacance. Grâce à la stabilité et à l'indexation des loyers, le SF Commercial Properties Fund dispose d'un portefeuille attrayant.